الاقتراض قد يكون أمراً لا مفرّ منه، سواء كانت شركتك الناشئة تحاول الاستمرار إلى حين إغلاق جولة تمويل، أو كنت تريد تسديد فواتير مرَضية. ولكن في الكثير من الحالات، من الصعب الحصول على قرضٍ من المصارف في الشرق الأوسط.

في هذا الإطار، حدّد "مختبر ومضة للأبحاث" Wamda Research Lab 8 شركاتٍ ناشئة - 6 منها لا تزال عاملة واثنتان أُغلِقتا - في الشرق الأوسط (ما عدا المغرب العربي)، تعمل أو كانت تعمل في مجال توفير القروض.

فيما يشهد هذا القطاع طفرةً عالمية، يقول البعض إنّه قد بلغ ذروته بعد الفضائح التي طاولت سوقَي إقراضٍ مباشر peer-to-peer lending: مشاكل مع رائد قطاع الإقراض المباشر في الولايات المتحدة، "لندينج كلوب" Lending Club الذي زعزع استقرار غيره من الشركات الناشئة في المجال نفسه؛ والمفهوم الذي استُخدِم لتمويل سلسلة بونزي Ponzi schemes (نظام البيع الهرمي) في الصين.

المؤشرات مربِكة. لقد حدّدَت شركة "سي بي إنسايتس" CB Insights لأبحاث السوق 46 منصّةً عالميةً للإقراض المباشر وغير المباشر على صعيد العالم، في شهر شباط/فبراير الماضي. ومن ثمّ نشرَت قائمةً في حزيران/يونيو باسم نهاية الإقراض المباشر. وأخيراً في شهر آب/أغسطس، وجدَت الشركة أنّ 6 من بين أبرز 10 صفقات تكنولوجيا مالية في الربع الثاني من عام 2016 ذهبَت إلى شركاتٍ ناشئة تُعنى بالإقراض، على صعيد العالم.

ومع هذا، إليكم أبرز اللاعبين في هذا المجال في الشرق الأوسط، والذين يغطّون القروض المتناهية الصغر micro lending، والإقراض المباشر، ونظام ’الجمعية‘ للتمويل الذي ينتشر في مصر.

"حياتي للرعاية الصحّية" Hayati Healthcare

تاريخ التأسيس: 2009

تاريخ الإغلاق: 2010

القطاع: قروض للرعاية الصحّية

المؤسّس: مايكل مالتي

البلد: الإمارات العربية المتّحدة

الشركة الناشئة "حياتي" التي تُطلق على نفسها صفة أوّل شركةٍ لتمويل المرضى، توفّر قروضاً للشؤون الطبّية التي لا يغطّيها التأمين، مثل عمليات التجميل، وطبّ الأسنان، وعلاج العقم والخصوبة، بفائدةٍ تتراوح بين 1% و1.25%. انطلقّت "حياتي" بتمويلٍ تأسيسيٍّ من "شبكة دعم الأعمال العربية" Arab Business Angels Network و"الخليج للتمويل" Gulf Finance التي كانت ضامن القرض. استمرّت هذه الشركة في عملها لسنةٍ واحدةٍ فقط، قبل أن تغلق أبوابها في عام 2010.

"باي سلايس" Pi Slice

تاريخ التأسيس: 2012

القطاع: قروض متناهية الصغر

المؤسّس: جيني غنيمة

البلد: الإمارات العربية المتّحدة

في حين تشمل أسواق "باي سلايس" كلّاً من لبنان وفلسطين والأردن، فهي تحظى بدعمٍ من خلال شراكةً مع "مايكرو وورلد" Microworld. تقدّم هذه الشركة الناشئة منصّةً تنشر عليها مؤسَّسات التمويل متناهي الصغر المقتَرحات الخاصّة بالقروض - بطريقةٍ مشابهةٍ لما تفعله "كيفا"Kiva . ويمكن للجميع، من الأفراد إلى المنظّمات غير الحكومية، الاستثمار فيها ليذهب المال إلى المقترِضين الموجودين ضمن قائمة المنصّة. بعد ذلك، يسدّد المقترِضون قروضهم على فترةٍ تتراوح بين 12 إلى 18 شهراً، مع فائدةٍ محدّدة يذهب جزءٌ منها إلى مانح القرض الأساسيّ. لا يبدو واضحاً كيف تموّل "باي سلايس" نفسها، وما هي الرسوم التي تتقاضاها، وما هي النسبة المئوية التي تتقاضاها مقابل القرض.

"فينا" Finaa

تاريخ التأسيس: 2013

تاريخ الإغلاق: 2015

القطاع: استشارات وقروض للأعمال التجارية

المؤسّس: هادي عبدالنور

البلد: لبنان

أغلقت هذه الشركة الناشئة في العام الماضي، بسبب السوق الصغيرة في لبنان والقوانين الصارمة التي تتعلّق بقطاع التكنولوجيا المالية، خصوصاً القروض المخصّصة للشركات الناشئة. كانت "فينا" تقدّم استشاراتٍ للأعمال الصغيرة حول الطرق الفضلى لجمع التمويل، وتنظّم العلاقات بين المقرِضين والمستثمرين والشركة.

"لوا" Liwwa

تاريخ التأسيس: 2013

القطاع: إقراض مباشر وتمويل للشركات الصغيرة والمتوسّطة

المؤسّسان: سامر عطياني وأحد مور

البلد: الأردن

تقوم "لوا" بربط الأفراد ومؤسَّسات الإقراض بأصحاب الشركات الصغيرة والمتوسّطة الذين يريدون الحصول على المال النقديّ. هذه الشركة الناشئة التي تعمل حتّى الآن مع أعمالٍ في الأردن والإمارات وحسب، بحيث يمكن استخدامها فقط لشراء الأصول والمنتَجات، تقول إنّها لا يمكنها أن تساعدك في الدفع للدهّان بل تساعدك على شراء مواد الدهان، ما يسمح لها بأن تكون متوافقةً مع الشريعة الإسلامية. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة وفق نموذج التمويل الجماعيّ التقليديّ: حملة تمويل تدوم لـ14 يوما، وإذا لم تحصل على كامل التمويل المحدّد في نهاية المطاف يتمّ إرجاع المال لمانحي القرض. في المقابل، تأخذ "لوا" 2% كرسومٍ على الدفعات.

"بيهايف" Beehive

تاريخ التأسيس: 2014

القطاع: إقراض مباشر، وتمويل للشركات الصغيرة والمتوسّطة

المؤسّس: كريج مور

البلد: الإمارات العربية المتّحدة

تقدّم "بيهايف" تمويلاً مباشراً ملائماً للشريعة الإسلامية للشركات الصغيرة والمتوسّط، من خلال ربط المستثمرين المحتمَلين مع الأعمال التجارية. تسمح هذه الشركة الناشئة للأعمال التجارية بالحصول على كامل المال الذي يحتاجه أصحابها من خلال التمويل الجماعيّ، ما يسمح لهم بالحصول على التمويل بكلفةٍ أقلّ من تلك التي تفرضها البنوك.

فيما لا يتمّ تسليم أيّ حصصٍ مقابل هذا التمويل، يمكن لفترة القرض أن تصل إلى 3 سنوات، وتعمل الأنظمة التي تقدّمها الشركة وفق العملية التالية: يقدّم المستثمرون عرضاً بمبلغٍ محدّد ونسبةٍ معيّنة - مثلاً 10 آلاف دولار أميركيّ بنسبة 12% - فيما يمكن للأعمال التجارية أن تختار العرض الأفضل لها. مقابل ذلك، تقوم "بيهايف" بفرض رسومٍ على المستثمرين تبلغ 1% سنوياً على رأس المال المُسَدَّد، وعلى الأعمال التجارية بين 2 و4% على أصل المبلغ بحسب الفترة التي يمتدّ عليها القرض.

"جرين ووليت" Greenwallet

تاريخ التأسيس: 2014

القطاع: إقراض العملاء عبر الإنترنت

المؤسّسان: علي طبالات ومحمد شوباكي

البلد: الأردن

تعمل "جرين ووليت" وفق صيغة التقييم الرقمي للجدارة الائتمانية credit scoring لتقييم جدارة العميل للقرض، وذلك لاتّخاذ القرار النهائيّ في 15 دقيقة. يمكن للعملاء الحصول على المال من شركات تحويل الأموال مثل "ويسترن يونيون" Western Union و"ماني جرام" Moneygram، أو من الشركاء المسؤولين عن القرض. وما يثير الاهتمام في هذا المفهوم، أنّه يمكن تسديد المال عبر إضافته إلى فاتورة هاتف العميل على مدة فترةٍ من الوقت. مع ذلك، في حين لا يَعرض الموقع الإلكترونيّ للشركة الناشئة بوضوح كيف يتمّ تمويل القروض، ولا حتّى الحدّ الأدنى والأقصى لها، لم تتجاوب "جرين ووليت" مع الاستفسارات حتّى تاريخ نشر هذه المقالة.

"ماني فيلوز" Money Fellows

تاريخ التأسيس: 2014

القطاع: إقراض العملاء عبر الإنترنت

المؤسّسان: أحمد وادي وأدهم بدر

البلد: المملكة المتّحدة ومصر

تقوم هذه الشركة الناشئة بعمل الجمعية للتوفير والإقراض على الإنترنت، حيث تقرّر مجموعةٌ من الأشخاص أن يقوم كلٌّ منهم بدفع مبلغٍ معيّن من المال على مدى فترةٍ من الزمن. وبعد البدء بهذه الجمعية، يحصل في كلّ شهرٍ فردٌ من أعضائها على كامل المبلغ المدفوع، وتأخذ "ماني فيلوز" مقابل كلّ دفعةٍ على رسومٍ بين 1.5 و2.5%. هذه الشركة الناشئة التي انطلقت في شهر حزيران/يونيو وتعمل في مصر فقط، حصلت على جولة تمويلٍ تأسيسيّ بقيمة 15 ألف دولار.

"فينتشر فين" Venture Fin

تاريخ التأسيس: 2015

القطاع: إقراض مباشر، وتمويل للشركات الصغيرة والمتوسّطة

المؤسّسان: إبراهيم جابر وأحمد القاسمي

البلد: الإمارات العربية المتّحدة

تقدّم هذه الشركة الناشئة التمويل للشركات الناشئة وفق نظامَين، على أساس المال مقابل أسهم في الشركة، والتمويل الجماعيّ - وهي الأولى من نوعها التي تعمل وفق هذين النظامَين سوياً. بناءً على هذين الخيارين، يرسل رائد الأعمال طرحه إلى "فينتشر فين" التي تدقّق فيه قبل إرساله إلى طرفٍ ثالثٍ للتدقيق المحاسبيّ.

إذا تمّ قبول المقترَح، يُحوَّل إلى نظام التمويل الجماعيّ التقليديّ حيث يقوم المستثمرون بالشراء فيما يحصل رائد الأعمال على المال إذا تمّ تمويل الحملة في الوقت المحدّد. وبالتالي، تقوم "فينتشر فين" باقتطاع "عمولةٍ ورسوم الطرف الثالث" عند استحقاقها، فيما تعمل "ذاهالت برايز" The Hult Prize و"ساستينابيليتي بلاتفورم" Sustainability Platform على توجيه الشركات الناشئة التي تتوافق مع معايير "فينتشر فين" الصارمة لهذه العملية.

 

 [الصورة الأساسية من "أوريولين" Aureolin]